Calculateur gratuit
Calculateur de taux de capitalisation (cap rate)
Calculez le taux de capitalisation (cap rate) immobilier à partir du revenu net d’exploitation (NOI / RNE) et d’une valeur ou d’un prix, ou calculez une valeur ou un RNE implicite. Cœur de formule : RNE / V en % — hors emprunt (rendement non levier). Pas une table de capitalisation d’entreprise, pas une expertise bancaire : outil pédagogique seulement.
Quand l’utiliser
Contrôles rapides d’un rendement d’exploitation hors dette, avant de charger un modèle lourd en classeur.
- Taux d’acquisition à partir d’un RNE et d’un prix cohérents (même période).
- Valeur cible = RNE ÷ taux lorsque l’on raisonne en taux de cap (%, puis décimal en formule).
- RNE cible = valeur × taux, sans ressaisir ici toutes les lignes loyers / charges (voir le NOI ou le tableur).
- Pour l’effet de levier (crédit) ou le retour sur équity, voir emprunt et ROI : la cap ici est hors P&I.
Approche d’étude courante (immobilier d’investissement, réf. U.S. / international) : taux = RNE retenu (NOI) ÷ valeur retenue, souvent en % en lecture.
Définition usuelle (cap)
Taux (en %) = (RNE ÷ V) × 100 ; le RNE suit la même logique que le calculateur NOI 10XSheets ; V = valeur ou prix aligné sur ce RNE annuel (illustration).
Prix cible = RNE ÷ taux (décimal)
Si l’on fixe le taux, Prix = RNE ÷ (taux % / 100). En cellule, 0,05 = 5 %.
Ce qui est volontairement ailleurs
Remboursement d’emprunt (P&I), impôts revenu personnel du bailleur et DSCR : d’autres fiches. Ici, RNE/ valeur hors dette.
Pour bâtir le RNE à partir du loyer, commencez par le calculateur NOI puis revenez saisir ici le RNE pour lire ou réciproquer sur le % de cap.
Pour les mensualités d’**emprunt** et le calculateur de ROI quand la question est l’effet de levier ou le rendement action—pas la cap hors dette de cette page.
Google Sheets & Excel
Dans le bloc d’exemple, noms d’Excel (EN). Mettre RNE en N2 et la valeur en V2 ; taux = 0,05 quand l’on veut 5 % en formule, pas 5 dans le dénominateur seul.
=N2/V2Appliquez un format de cellule Pourcentage (ou *100) ; RNE et valeur en même année et devise.
=N2/0,06Remplacer 0,06 par le taux en décimal (5 % = 0,05).
=V2*0,06Ex. 0,06 = 6 % ; RNE et valeur en même période (annuel).
Autres outils : Unit economics
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Questions fréquentes
Qu’est-ce qu’un taux de capitalisation immobilier (cap) ?
C’est, en pratique, le RNE (NOI) annuel rapporté à une valeur d’acquisition ou de cotation — on le lit souvent en % ; c’est le sens immobilier du *cap* rate, à ne pas confondre avec une *cap table* startup (parts sociales, autre sujet).
Quelle formule exacte appliquée sur cette page ?
% = (RNE ÷ V) × 100 ; en réciproque : V = RNE ÷ (R ÷ 100) et RNE = V × (R ÷ 100), avec R = taux de cap en % (ex. 5 pour 5 %).
Un taux de 5 %, 6 %, 7 % est-il *bon* ou *mauvais* ?
Cela dépend du marché, de l’actif et de la prime de risque : ce site ne fait qu’arithmétique sur vos hypothèses ; il ne tranche pas à votre place sur ce qui est *bon* en soi.
Le taux de cap est-il le *cash on cash* (après prêt) ?
Non : ici, RNE ÷ valeur est hors remboursement d’emprunt (P&I). Un retour sur fonds propres (après dette et fisc) se traite ailleurs (outils emprunt et ROI en séparé).
Est-ce le calculateur de ROI bourse (actions) du site 10XSheets ?
Non. Le calculateur ROI du site cible le gain en % sur un mouvement boursier ; ici, RNE ÷ valeur suit la convention locative (immobilier) définie plus haut.
En anglais on voit souvent « cap rate with mortgage » : pourquoi le prêt n’est-il pas ici ?
Ici, le taux de cap = RNE ÷ valeur hors emprunt (P&I). DSCR et mensualité de prêt = d’autres fiches ; ce calculateur reste non levier.
C’est l’immobilier ou une *cap table* (start-up) ?
Autre sens de *cap* : en *venture*, une *cap table* = parts et détention ; ici, taux de capitalisation = RNE ÷ V (immobilier d’investissement), comme défini plus haut.
Je n’ai qu’un loyer, pas de RNE : quelle page ?
Ouvrez le calculateur NOI (loyer, vacance, opex) ; reprisez ici le RNE retenu pour lire le % de cap.
Comment faire cela dans Google Sheets ou Excel ?
Déployez le RNE et la V en cellules : =RNE/V en format % (taux en décimal ex. 0,05 = 5 %). Les noms d’Excel des cartes 10X sont souvent en anglais ; l’aide Microsoft (SOMME, SI) couvre le classeur en français pour les mêmes formules.
Cela remplace une offre bancaire ou un avis d’expertise ?
Non. C’est une aide pédagogique ; ce n’est ni un conseil en investissement, ni un avis d’expertise immobilière officiel.
Ist Cap Rate in Deutschland dasselbe wie Mietrendite?
In der Praxis tauchen Brutto- und Nettomietrendite oft auf, während Kapitalisierungsrate (Cap Rate) in internationalem Miet-Invest eher NOI/Preis meint. Begriffe der Quelle prüfen; unser Rechner folgt dem NOI-Glossar, dann Cap hier.
C’est le même outil qu’un simulateur LMNP net-net ?
Non. Ici, RNE et valeur d’exploitation (style U.S.) — hors financement et hors simulateurs fiscaux LMNP / micro-BIC. Pour l’imposable, consulter un fiscal ou un modèle spécialisé.